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個人破產的利與弊

作者:Admin 發布時間:2019年08月29日10:15:40 391次瀏覽
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個人破產的利與弊

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  鄧新華

  個人破產制度的核心是,個人在資不抵債的情況下,申請破產,需要受到一定時間(3-7年)的財產和消費限制,過了這段時間,個人的債務得到一定的豁免,可以從頭再來。

  在中國,個人破產制度已經討論了很多年。近日,國家發改委等13部門公布《加快完善市場主體退出制度改革方案》,提出研究建立個人破產制度。

  個人破產制度的核心是,個人在資不抵債的情況下,申請破產,需要受到一定時間(3-7年)的財產和消費限制,過了這段時間,個人的債務得到一定的豁免,可以從頭再來。例如,香港明星鐘鎮濤曾申請個人破產,在4年的破產期間,鐘鎮濤的住宿限制在4000至8000港幣、飲食限制在2000至3000港幣。

  表面上看,個人破產制度是給了個人東山再起的機會,是對個人的?;?。但是,這一制度對個人并非就沒有負面影響。

  企業有限責任制度的出現,是商業上的偉大發明。這一制度下,每個股東以其所認繳的出資額為限對企業承擔有限責任,企業法人以其全部資產對企業債務承擔全部責任。由于股東只承擔有限責任,這使得股東可以在商業上更多冒險,同時又能控制個人與家庭的風險。

  另外,有限責任也使得人們的合作關系更為清晰。比如,張三同時投資兩家有限責任企業,其中一家企業的經營失敗不影響另一家企業的經營,另一家企業的合作者不必擔心受到牽連,這大大減少了合作者的顧慮。

  奧地利學派的羅斯巴德,對有限責任企業曾經有過批評,他認為這是幫企業賴債。但實際上,有限責任企業的股東承擔出資范圍內的責任,這是企業債權人事先就知道的。股東只承擔有限責任,這當然提高了債權人的風險,但由于債權人事先知情,他們會據此評估風險,要求企業支付較高的利息,以補償風險。因此,有限責任企業談不上賴債。

  更重要的是,有限責任企業并不是只有一種選擇,人們仍然可以選擇注冊無限責任企業。如果沒有個人破產法,人們對個人債務也仍然承擔無限責任。

  現實中,經??梢鑰吹?,在有限責任企業陷入困境時,一些創業者、企業家常常以個人名義借錢來拯救企業,很多企業也因此而度過難關。這些創業者、企業家之所以這么做,是因為有限責任企業的信用已經惡化,很難借得到錢,或者能借到錢但融資成本太高。此時,用個人的無限責任來融資,融來相對便宜的資金,對企業是很大的幫助。

  但是,在個人破產制度推行之后,這種情況就會發生變化。

  個人破產,被很多人稱為“賴債”,雖然有一定的偏頗,但是,個人的確也是一種有限責任,個人申請破產之后獲得的債務豁免,對債權人無疑是不利的。尤其是遇到經濟不景氣時,人們會更多地申請個人破產。

  例如,由于極高的醫療保健成本,以及收入和退休金下降,美國老年公民申請個人破產的速度是25年前的2倍多。在最近25年期間,申請個人破產的所有人中,老年公民人數增加了5倍。

  債權人自然對這一風險看在眼里??上攵?,當中國推行個人破產制度之后,債權人必然會減少借貸給個人,或者提高利率,這無疑會增加個人融資的難度。

  另一方面,原來的無限責任企業的選項,也會在實際上歸于無用。因為,無限責任企業的償還義務是具體到股東個人的,而個人現在實行的是有限責任,所以,無限責任企業也就相當于有限責任了。

  美國的一些學者,比如執教于哈佛法學院的沃倫和沙利文、維斯特布魯克等,寫作了《假如我們原諒債務人》、《脆弱的中產階級》等著作,儼然債務人的?;ど?。然而,他們沒有理解的是,對債務人的“?;ぁ?,最終都要體現為債權人的風險,而債權人必然會事先要求更高的利率來補償風險。簡而言之,就是對債務人的“?;ぁ?,實際上提高了市場利率。

  每一次,美國法律更多傾向對債務人的“?;ぁ?,都會帶來個人申請破產案例的激增。當然,這些債務人是受益者,但是,潛在的融資者會因此而承擔更高的利息成本了。鑒于這一情況,美國在2005年通過了《破產濫用預防及消費者?;しò浮?。

  當然這并不是說個人破產制度不好,而是說,這個制度是有利有弊的。如果要盡量減少個人破產制度的弊端,其實可以給個人提供更多的選擇。比如,完全可以進行立法的創新,允許個人事先聲明永遠放棄申請個人破產。一旦個人做此聲明,就不再適用個人破產申請。如此,對于那些急需融資的人來說,他們可以以此來取信于債主,降低融資的難度。

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